Erfaren fastighetsutvecklare söker kapital till bostadsprojekt i Tuse

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	2.000.000
Låntager	KABI Estate ApS
Anledning til lånet	Boligbyggeri
Løbetid*	3-13 mdr.
Risikoklasse	A
Sikkerhed	Ejendomspant (1. prioritet) + virksomhedsgaranti
Totalt lån i forhold til forventet salgspris (LTV)**	43 %
Årsrente	7 %
Tegningsperiode***	30-10-2020 – 12-11-2020
Låntype/amortisering	Fuld tilbagebetaling på slutdatoen
Rentebetaling	Månedsvis

*I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst efter tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.
**Belåningsgraden, LTV, i forhold til forventet værdi af de færdige boliger når alle lån er udbetalt, er ca. 43 %.

*** Tegningsperioden (auktionsperioden) kan afsluttes før tid hvis lånet er fuldtegnet, og alle indbetalinger er modtaget. Låntager kan imidlertid også vælge at forlænge tegningsperioden hvis lånet endnu ikke er fuldtegnet.

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til KABI Estate ApS (CVR-nr. 40901345) og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales 2-5 arbejdsdage efter låneauktionen afsluttes.
• Årsrenten er 7 %, svarende til 0,58 % per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.

Belåningsgraden (LTV) for projektet forventes at være ca. 43 %. Beregningen af LTV bygger på det samlede lån via Kameo set i forhold til salgsprisen for de færdige boliger.

Denne tranche er den første af fem i et samlet lån på 10.000.000 DKK.

Alle långivere har samme prioritet i sikkerheden, uanset tranche.

Tabellen nedenfor er et eksempel på hvordan tranchestrukturen kan se ud, men den endelige struktur kan afvige fra denne.

Tranche	Lånebeløb (DKK)	Status	Sikkerhed
1	2.000.000	Pågår	Ejendomspant + virksomhedsgaranti
2	2.000.000	Kommende	Ejendomspant + virksomhedsgaranti
3	2.000.000	Kommende	Ejendomspant + virksomhedsgaranti
4	2.000.000	Kommende	Ejendomspant + virksomhedsgaranti
5	2.000.000	Kommende	Ejendomspant + virksomhedsgaranti
Totalt	10.000.000

Sikkerhedsstillelse

Som sikkerhed for lånet på samlet 10.000.000 DKK vil Kameos långivere have 1. prioritets pant i projektejendommen. Er udmatrikuleringen af grunden ikke gennemført inden sikkerheden registreres, vil Kameos långivere i første omgang have 2. prioritetspant i både projekt- og naboejendommen med øjeblikkelig oprykning til 1. prioritet i projektejendommen så snart udmatrikuleringen er på plads.

Alle trancher vil have samme prioritet i sikkerhederne.

Pantsætter	KABI Estate ApS (CVR-nr. 40901345)
Långiveragent*	Kameo ApS
Sikkerhedsobjekt **	Pant i ejendom: delnr. 2 i matr. 0015a, Tuse Byvej 92, 4300 Holbæk
Prioritet	1. prioritet (evt. midlertidigt registreret på 2. prioritet efter 1.500.000 DKK indtil endelig udmatrikulering)
Selvskyldnerkaution	KABI-Holding ApS, CVR nr. 40104909: 10.000.000 DKK KABI Entreprise A/S, CVR nr. 40082395: 10.000.000 DKK
Sikkerheden i trancherne	Alle långivere har samme sikkerhed

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Projektet

Æblelunden er et moderne bofællesskab med 56 et-plansrækkehuse i Tuse udenfor Holbæk. Boligerne opføres i bæredygtige materialer der kræver et minimum af vedligeholdelse og bygges i runde klynger der skaber naturlige fælles uderum for beboerne med bl.a. legeplads, grønne arealer, bænke og borde.

Hver klynge består af 14 boliger, og virksomheden vil opføre og sælge én klynge ad gangen. Virksomheden ejer allerede grunden hvor boligerne skal opføres, og i forbindelse med opførelsen af første klynge vil de løbende skyde egenkapital i projektet sammen med den kapital der tilføres med lånet via Kameo.

Rækkehusene i første klynge forventes at stå klar til indflytning i Q4 2021. De 14 boliger er udbudt som projektsalg, og på nuværende tidspunkt er 10 solgt mens yderligere 2 er reserveret. Virksomheden planlægger at rulle overskuddet fra salget af første klynge videre ind i projektet og dermed nedbringe finansieringsomkostningerne for det resterende byggeri.

Området

Æblelunden ligger i byen Tuse, i forlængelse af den gamle landsby med bl.a. kirke og forsamlingshus der jævnligt samler beboerne på tværs af generationer. Byen har naturen helt tæt på og byder desuden på både lokale indkøbsmuligheder, skole og et væld af fritidsaktiviteter der tiltrækker aktive børnefamilier såvel som ældre.
Med kun 7 km ind til Nordvestsjællands største by, Holbæk, henvender området sig til dem der gerne vil have både by og natur inden for rækkevidde.

Virksomheden

KABI Estate ApS er en projektvirksomhed der er oprettet med det formål at udvikle Æblelunden. Virksomheden drives af Karina og Birger Pedersen Daurehøj der har beskæftiget sig med ejendomsudvikling i knap 20 år og desuden driver entreprenørvirksomheden KABI Entreprise A/S der er et søsterselskab til låntager og totalentreprenør på projektet.

KABI-koncernen har i sin forretningsmodel fokus på fremtidssikret byggeri og har bl.a. kompetencer inden for svanemærket og DGNB-certificeret byggeri.

Læs mere på deres hjemmeside www.kabi-entreprise.dk.

Forløberen til KABI-koncernen, måtte i 2018 begæres konkurs som følge af manglende betalinger fra en samarbejdspartner. Kameo har fået indsigt i omstændighederne omkring konkursen og ikke mindst låntagers håndtering af sagen der har været præget af stor samarbejdsvillighed og generelt har efterladt et positivt billede af låntagers forretningsadfærd.

Finansiel information

KABI Estate ApS er stiftet i 2019 og ved første publicering fremgik det at de endnu ikke havde aflagt første årsregnskab. Regnskabet er dog blevet klart inden for de seneste dage, er det nu vedlagt som bilag. Nedenfor findes en forenklet version af regnskabet for låntagers moderselskab, KABI-Holding Aps. Seneste reviderede regnskaber for KABI Enterprise A/S samt KABI-Holding ApS der begge kautionerer, er desuden vedlagt som bilag.

NB! Alle tal i tabellen under er i tusind kroner.

Resultatopgørelse	2018/19	2019/20
Resultat før finansiering	0	-10
Finansielle poster	-1,1	-3,5
Resultat associerede virksomheder	4.380	10.274
Resultat før skat	4.379	10.260
Skat af årets resultat	0	1,5
Årets resultat	4.379	10.262
Aktiver
Tilknyttede virksomheder	4.930	17.244
Anlægsaktiver i alt	4.930	17.244
Tilgodehavender	200	171
Likvide beholdninger	0	0
Omsætningsaktiver i alt	200	172
Aktiver i alt	5.130	17.417
Passiver
Selskabskapital	100	100
Nettoopskrivning	4.380	14.654
Overført resultat	340	-621
Foreslået udbytte	108	950
Egenkapital i alt	4.929	15.083
Gæld til tilknyttede virksomheder	0	2.040
Gæld til ledelse	201	284
Anden gæld	0	10
Kortfristet gæld i alt	201	2.334
Passiver i alt	5.130	17.417

Potentielle risici

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Driftsindtægterne til låntageren kan variere i perioden før lånet forfalder og reducere virksomhedens likviditet. Fx kan konkurrencebilledet i sektoren forandre sig og påvirke låntagerens driftsresultat. Dette kan påvirke virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Såfremt der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Bilag