Nytänkande dansk optikerkedja söker lån för fortsatt tillväxt

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	500.000
Låntager	CrossEyes Group ApS
Anledning til lånet	Kapital til ekspansion
Forventet Løbetid*	24mdr
Risiko-niveau	C
Sikkerhed	Personlig kaution fra ejer + virksomhedspant (2. prioritet)
Årsrente	11 %
Tegningsperiode	2019-06-13 – 2019-06-26
Type lån / amortisering	Annuitet
Frekvens for rentebetalinger	Månedsvis

*Forventet løbetid afspejler den forventede løbetid for lånet. I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til Crosseyes Group ApS og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales til låntager 2-5 arbejdsdage efter låneauktionens afslutning.
• Den månedlige ydelse er på DKK 23.304,00.
• Årsrenten er 11%, svarende til 0,92% per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.
• Vær opmærksom på at tegningsperioden (auktionsperioden) afsluttes så snart lånet er fuldtegnet. Tegningsperioden kan imidlertid også forlænges.

Det samlede lånebeløb på DKK 1.000.000 udbetales over to trancher à DKK 500.000.

Tranche	Lånebeløb	Status	Sikkerhed
1	500 000 DKK	Tegningsperiode pågår	Personlig kaution fra ejer + virksomhedspant (2. prioritet)
2	500 000 DKK	Kommende (august)	Personlig kaution fra ejer + virksomhedspant (2. prioritet)
Totalt	1 000 000 DKK

Sikkerhedsstillelse

Kameos långivere får stillet sikkerhed for lånet på samlet DKK 1.000.000 gennem personlig kaution fra virksomhedens aktionær og virksomhedspant (2. prioritet).

Alle trancher vil have samme prioritet i sikkerhederne.

Selvskyldnerkaution**	Søren Møller
Pant i aktiver**	Virksomhedspant (2.prioritet)
Långiveragent/fordringshaver*	Kameo ApS
Sikkerheden i trancherne	Alle långiverne har samme sikkerhed

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Projektet

Efter en rekonstruktion er CrossEyes Group ApS lige nu inde i en stærk vækstfase, og 2018 blev et rekordår for virksomheden med mere end 13.000 solgte briller og en omsætning på DKK 16,5 mio. Lånet fra Kameos långivere skal bruges til at finansiere den fortsatte vækstrejse der i første omgang har fokus på online salg, åbning af yderligere butikker i Danmark samt en styrkelse af kædens franchise-tilstedeværelse i Polen.

Virksomheden

CrossEyes Group ApS er en dansk optikerkæde som forhandler stilfulde og unikke briller til både kvinder og mænd. CrossEyes blev etableret i 2009 af Søren Møller, nuværende CEO, og den første butik åbnede i Aarhus i 2010.

Skandinavisk design og kundeoplevelser i topklasse

CrossEyes-konceptet fokuserer på at levere highend mode- og kvalitetsbriller på ærlige og transparente vilkår. Virksomheden designer selv sine briller med inspiration fra både tidløse klassikere og de nyeste trends.

De rene skandinaviske linjer går igen i produkter såvel som butiksindretning der skaber en afslappet atmosfære for CrossEyes’ kunder – uanset hvilken af kædens butikker de besøger. Selve kunderejsen er da også helt central for virksomheden der løbende arbejder på at tilbyde den mest intelligente, inspirerende og professionelle kundeoplevelse i branchen.

Du kan læse mere om CrossEyes på www.crosseyes.dk.

Fra international ekspansion til stærk dansk position

Efter en succesfuld udbredelse af CrossEyes’ franchisekoncept i Danmark med åbningen af seks butikker mellem 2010 og 2014, åbnede den første udenlandske CrossEyes-butik i 2014 i Barbican, London. I løbet af de efterfølgende år åbnede flere franchisebutikker i ind- og udland, så kæden i november 2017 bestod af 12 butikker i Danmark, 10 butikker i UK og en enkel butik i Polens hovedstad, Warszawa.

I november 2017 stod det imidlertid klart at franchisekonceptet var en underskudsforretning i UK, og ledelsen – med Søren Møllen i spidsen – besluttede at lukke den britiske gren af forretningen samt relancere CrossEyes-konceptet i Danmark med et nyt fokus på online salg, egne butikker og bedre beliggenhed.

I forbindelse med lukningen af butikkerne i UK var CrossEyes gennem en konkurs hvor alle udeståender i dag er afsluttet, og flere samarbejdspartnere har været med ombord hele vejen gennem virksomhedens turnaround.

Med sit nye fokus – og ikke mindst en ny intern struktur – har virksomheden de seneste halvandet år oplevet kraftig vækst med en omsætning på DKK 16,5 mio. i 2018 og DKK 10,5 mio. i første halvår af 2019. CrossEyes-kæden omfatter i dag 10 danske butikker (ejet af virksomheden selv) og to franchise-butikker i Polen.

CEO Søren Møller fortæller om virksomhedens rejse siden 2017:

”Vi er gået fra en franchisekæde til en selvejende kæde med fuld fokus på kunderejsen og oplevelsen. Vi har taget os selv tiden til at lære af de fejl der blev begået under den ekstremt aggressive vækst i DK og UK, rettet dem til og styrket fundamentet. Siden rekonstruktionen er vi vækstet kraftigt i antallet af solgte briller per butik, og det har været hovedformålet.

Vores medarbejdere er ligeledes et stort fokusområde for os – vi investerer meget i at udvikle de forskellige teams og arbejder meget på at skabe den optimale virksomhedskultur.”

Finansiel information

I slutningen af 2017 var virksomheden gennem en rekonstruktion, og ændringen i selskabsstrukturen afspejler sig også i de seneste to årsregnskaber. I 2017 havde virksomheden indtægter fra datterselskaber på ca. DKK 219.000 mens samme post i 2018 var på DKK 0. Dette skyldes at al drift nu er flyttet til moderselskabet CrossEyes Group ApS, og de forskellige afdelinger ligger ikke længere i datterselskaber.

I 2018 omsatte virksomheden for DKK 16,5 mio. med et resultat før skat på DKK 0,5 mio. I første halvdel af 2019 har virksomheden fortsat udviklingen og leveret en omsætning på DKK 10,5 mio med et resultat efter skat på DKK 0,7 mio. Forventningen for 2019 er en samlet omsætning på DKK 22-25 mio. med et resultat efter skat på DKK 2 mio.

CrossEyes Group ApS’ regnskaber for 2018 er vedlagt nederst under Bilag.

Virksomheden har stillet sikkerhed for et lån fra anden långiver (optaget af SOST Holding ApS) med 1. prioritetsvirksomhedspant på DKK 1 mio. Dette lån tilbagebetales som annuitetslån over 5 år, og den udestående gæld er dags dato i underkanten af DKK 1 mio.

Potentiel risiko

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Driftsindtægterne til låntageren kan variere i perioden før lånet forfalder og reducere virksomhedens likviditet. Fx kan konkurrencebilledet i branchen forandre sig og påvirke låntagerens driftsresultat. Dette kan påvirke virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Hvis der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Bilag